Tổng quan
Cái tên Kyber Network (KNC) đã rất nổi tiếng khi huy động được số vốn khủng ngay từ những ngày đầu thành lập ($52M) và có những bước phát triển rất tốt sau khi ra mắt thị trường. Thế nhưng từ tháng 4 trở lại đây cái tên Kyber lại nổi như cồn khi cho ra mắt KyberDMM phiên bản beta. Chỉ trong tháng 9 này, hai nền tảng blockchain lớn là BSC và Alavanche đã cùng tích hợp với KyberDMM và thực hiện hàng chục chương trình khai thác thanh khoản quy mô lớn kéo dài tới hai tháng. Vậy KyberDMM là gì, nó có đặc điểm gì nổi bật và sử dụng nó như thế nào? Hôm nay, chúng ta hãy cùng GFS Blockchain tìm hiểu về KyberDMM qua bài viết dưới đây.
*** Tìm hiểu thêm về dự án Kyber Network (KNC) -> Tại đây
KyberDMM là gì?
KyberDMM là nhà tạo thị trường động đầu tiên trên thế giới: Tạo thị trường tự động với tính linh hoạt cao hơn và hiệu quả sử dụng vốn cực cao.
Đầu tháng 4/2021, sau nhiều tháng nghiên cứu sâu rộng, Kyber Network (KNC) đã vui mừng công bố bản phát hành mainnet bản beta của giao thức Kyber Dynamic Market Maker (DMM) được chờ đợi từ lâu. Với sự ra mắt của giao thức này, bất kỳ nhà cung cấp thanh khoản nào cũng có thể sử dụng tối ưu các mã thông báo nhàn rỗi của mình bằng cách thêm chúng vào các nhóm KyberDMM, trong khi bất kỳ người sử dụng thanh khoản nào (ví dụ: Dapp, người tổng hợp hoặc người dùng cuối) đều có thể truy cập thanh khoản này.
Kyber trước đây đã thiết lập giao thức tổng hợp thanh khoản đầu tiên và điểm cuối trên chuỗi trong DeFi, cũng như khuôn khổ KyberPRO dành cho các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. KyberDMM là một giao thức thanh khoản mới được thiết kế đặc biệt cho các nhà cung cấp thanh khoản bán lẻ và các nhóm mã thông báo, và là giao thức đầu tiên trong số nhiều giao thức mới sẽ được ra mắt trên trung tâm thanh khoản Kyber 3.0
Lần ra mắt này đánh dấu một kỷ nguyên mới cho DeFi, nơi lần đầu tiên đóng góp thanh khoản mở, không cần xin phép cùng với hiệu quả sử dụng vốn cực cao và tính linh hoạt.
Ưu điểm của KyberDMM
Kyber DMM có những ưu điểm sau:
- Các pool khuếch đại có hiệu suất sử dụng vốn cực cao, nếu không muốn nói là cao nhất có thể khi so sánh với AMM.
- Giảm trượt giá thương mại do hiệu quả sử dụng vốn cao.
- Phí động để tối ưu hóa lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản và giảm tác động của impermanent loss.
- Không có rủi ro oracle tập trung hoặc bên thứ ba.
Sử dụng KyberDMM
Khi phát triển KyberDMM, Kyber đã lấy cảm hứng từ giao diện AMM trực quan, phổ biến và thân thiện Uniswap. Vì vậy, người dùng sẽ thấy các thao tác như hoán đổi mã thông báo và trang phân tích giao thức rất quen thuộc. Tuy nhiên, có một vài điểm khác biệt quan trọng mà chúng tôi sẽ nêu ra dưới đây.
Đối với nhà cung cấp thanh khoản
- Thêm tính thanh khoản vào nhóm hiện có
Là một nhà cung cấp thanh khoản, việc gửi tài sản vào KyberDMM cho phép bạn tối đa hóa việc sử dụng vốn của mình.
Bạn có thể thêm thanh khoản bằng cách vào tab ‘Pool’ trước khi chọn cặp mã thông báo mà bạn muốn thêm thanh khoản. Danh sách các nhóm có sẵn cho cặp đó sẽ được hiển thị và mỗi nhóm có thông tin quan trọng được phân loại theo Nhóm, Tỷ lệ, Thanh khoản, Khối lượng, Phí, AMP, 1 năm F / L, Thanh khoản của tôi, v.v. Nếu không có nhóm nào có sẵn cho cặp mã thông báo đó, bạn có thể tạo một nhóm mới.
AMP: Hệ số khuếch đại. AMP cao hơn, hiệu quả sử dụng vốn cao hơn trong một phạm vi giá cụ thể. Điều này có nghĩa là với cùng một nhóm thanh khoản và quy mô giao dịch, Kyber DMM có thể cung cấp tính thanh khoản và độ trượt giá tốt hơn nhiều so với AMM. Độ trượt có thể tốt hơn 100–200 lần so với AMM đối với các cặp ổn định! AMP cao hơn được khuyến nghị cho các cặp ổn định hơn (ví dụ: USDC / USDT, sETH / ETH), AMP thấp hơn cho các cặp dễ biến động hơn. Nhóm AMP = 1 là nhóm cơ bản có phí động nhưng không có khuếch đại. Đối với hầu hết các cặp mã thông báo không ổn định, AMP từ 1,15–1,3 được khuyến nghị. Người tạo tệp phải đặt trước hệ số AMP cho từng nhóm và sau đó các nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn nhóm mà họ muốn gửi mã thông báo dựa trên AMP.
Tính thanh khoản của AMP: Tính thanh khoản được khuếch đại = Hệ số AMP x Số token có sẵn trong pool. TVL tương đương cũng giống như của AMM điển hình.
Khối lượng (24H): Khối lượng giao dịch 24H được thực hiện trong pool đã chọn.
Phí (24H): Phí thu được trong 24H cho các nhà cung cấp thanh khoản từ các giao dịch được thực hiện thông qua pool đã chọn.
APY: Phí thu được trong 1 Năm chia theo Pool thanh khoản, dựa trên khối lượng giao dich 24H quy đổi theo năm. Số liệu này cũng có thể được xem như lợi tức thanh khoản của pool.
Tỷ lệ (Ratio): Tỷ lệ hiện tại cho cặp mã thông báo trong nhóm đã chọn. Các nhà cung cấp thanh khoản phải thêm thanh khoản theo tỷ lệ này. Tỷ lệ này bắt đầu ở mức 50–50 nhưng sẽ thay đổi theo thời gian khi các giao dịch được thực hiện thông qua pool.
Tính thanh khoản của tôi (My liquidity): Nếu bạn đã thêm tính thanh khoản trước đó nó sẽ được hiển thị ở đây.
Thêm thanh khoản (Add liquidity): Nhấp vào nút + bên cạnh nhóm lựa chọn để bắt đầu thêm thanh khoản để kiếm phí động. Sau khi thêm thanh khoản, bạn sẽ nhận được mã thông báo nhóm DMM-LP có thể chuyển nhượng đại diện cho tỷ lệ chia sẻ nhóm của bạn. Phí kiếm được với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản có thể được yêu cầu tự động khi bạn rút tiền thanh khoản của mình sau này.
Di chuyển thanh khoản: Có một trang di chuyển thanh khoản đơn giản nếu bạn muốn nhanh chóng di chuyển thanh khoản của mình ở các nền tảng bên ngoài (ví dụ: Uniswap, Sushiswap) sang KyberDMM.
- Tạo một pool mới
Có thể tạo nhiều Pool với các AMP khác nhau cho cùng một cặp mã thông báo. Để tạo một Pool mới, hãy nhấp vào Tạo Nhóm Mới. Là người tạo Pool, bạn có thể tùy chỉnh đường cong định giá có thể lập trình của mình với hệ số khuếch đại (AMP) cụ thể để tạo nhóm khuếch đại hỗ trợ đóng góp thanh khoản hiệu quả cao về vốn cho bất kỳ cặp mã thông báo nào. AMP cao hơn, hiệu quả sử dụng vốn cao hơn trong phạm vi giá chặt chẽ hơn.
Tỷ lệ mã thông báo bạn thêm sẽ đặt giá ban đầu cho nhóm này, vì vậy hãy đảm bảo bạn thêm tỷ lệ mã thông báo thích hợp trong khi lưu ý giá thị trường cho cặp mã thông báo.
Phạm vi giá hoạt động (Active price range): Đây là phạm vi giá hoạt động / có thể giao dịch của cặp mã thông báo trong nhóm thanh khoản cụ thể đó. Khi bạn tăng AMP lên hệ số> 1, hiệu quả sử dụng vốn cho nhóm sẽ tăng lên, nhưng phạm vi giá hoạt động / có thể giao dịch cũng sẽ thay đổi và điều này có thể được nhìn thấy trên giao diện người dùng. Đối với hầu hết các cặp mã thông báo không ổn định, bạn nên sử dụng AMP từ 1,15–1,3. Nếu nhóm có AMP = 1 thì đó là nhóm cơ bản có phí động nhưng không có khuếch đại. Phạm vi giá đang hoạt động cho nhóm AMP = 1 không có giới hạn (0 đến vô cùng). Nếu giá cao hơn hoặc thấp hơn phạm vi, pool có thể không hoạt động.
Phí động: Mỗi nhóm thanh khoản sẽ kiếm được phí động. Phí tăng khi thị trường biến động cao và giảm khi thị trường biến động thấp để khuyến khích giao dịch và khối lượng. Nhìn chung, điều này tối ưu hóa lợi nhuận tiềm năng cho các nhà cung cấp thanh khoản và mang những điểm tương đồng với cách một số nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp hoạt động để thu được nhiều lợi nhuận nhất từ các giao dịch của họ. Phạm vi phí động (phí động được cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản) sẽ thay đổi tùy thuộc vào AMP được sử dụng để tạo pool.
Sau khi các pool khác nhau được tạo, các nhà cung cấp thanh khoản bổ sung sau đó có thể chọn pool nào họ muốn gửi mã thông báo vào sau khi xem xét AMP và các chi tiết quan trọng khác.
Đối với nhà giao dịch
Rút thanh khoản từ các pool, KyberDMM cho phép bất kỳ ai cũng có thể hoán đổi giữa các mã thông báo trên tab “Swap”.
KyberDMM sẽ tự động xem xét tất cả các pool thanh khoản có sẵn và tìm nhóm có giá tốt nhất (cũng có thể hỗ trợ quy mô giao dịch). Các nhà giao dịch có thể được hưởng mức trượt giá thấp hơn do hiệu quả sử dụng vốn cao hơn nhiều khi các giao dịch đi qua các pool khuếch đại.
Trang phân tích KyberDMM
Kyber đã chuẩn bị một trang phân tích và theo dõi giao thức để người dùng dễ dàng theo dõi các cặp mã thông báo có sẵn, hiện thanh khoản, khối lượng giao dịch và các số liệu thống kê quan trọng khác.
Xây dựng với Kyber DMM
Các nhà phát triển có thể bắt đầu xây dựng trên KyberDMM ngay lập tức. Bất kỳ người nào cũng có thể truy cập thanh khoản có sẵn trên các nhóm khác nhau. Do các đường cong có thể lập trình và phí động của KyberDMM, các nhà cung cấp thanh khoản tự động được hưởng tính linh hoạt cao hơn, tiềm năng thu nhập cao hơn và hiệu quả sử dụng vốn cực cao không thể có trong các AMM thông thường.
Kyber khuyến khích tất cả các ví DeFi, Dapp, trình tổng hợp và người dùng cuối tích hợp DMM cho nhu cầu thanh khoản của họ vì những lợi ích tiềm năng và tức thời của nó. Tích hợp trực tiếp với KyberDMM thay vì điểm cuối thanh khoản chính của Kyber Network cũng cho phép Dapps có khả năng tiết kiệm một lượng phí đáng kể.
Cam kết bảo mật
Kyber luôn duy trì tiêu chuẩn cao về bảo mật hợp đồng thông minh cho tất cả các giao thức và sáng kiến của mình và cơ sở hạ tầng thanh khoản của nó đã tạo điều kiện cho khối lượng giao dịch trị giá gần 5 tỷ đô la cho hàng nghìn người dùng kể từ năm 2018. Giao thức KyberDMM mới cũng sẽ được hưởng mức tương tự bảo mật và độ tin cậy.
Cơ sở mã đã được xem xét và kiểm tra nhiều lần bởi cả nhóm và các kiểm toán viên bên ngoài, chẳng hạn như Bảo mật chuỗi mà không tìm thấy vấn đề nghiêm trọng nào và cơ sở mã vẫn là nguồn mở trên Github để các nhà phát triển cộng đồng xem xét.
Là một biện pháp bảo vệ bổ sung và là một dấu hiệu cho cam kết của kyber đối với bảo mật, KyberDMM được nhà cung cấp bảo hiểm phi tập trung Unslashed Finance bảo hiểm lên tới 20 triệu đô la.
Thông tin của Kyber Network
- Website: https://kyber.network/
- Telegram Vietnam: https://t.me/KyberVietnamese
- Facebook: https://www.facebook.com/kybernetwork
- Twitter: https://twitter.com/kybernetwork/
Kết luận
Những tính năng mà KyberDMM mang tới cho tất cả người dùng cũng như những nhà tạo lập thị trường và cung cấp dịch vụ thật tuyệt vời. Đây chỉ là sản phẩm đầu tiên trong chuỗi những sản phẩm mà Kyber đang xây dựng, nâng cấp, cải tiến nhằm đáp ứng ngày càng tốt hơn những nhu cầu của mọi cá nhân, tổ chức tham gia thị trường Defi. Chúng ta hãy cùng chờ đón những triên khai tiếp theo của Kyber Network (KNC) trong thời gian tới. Nếu thấy dự án tiềm năng và muốn trao đổi nhiều hơn với những người có cùng mối quan tâm thì hãy tham gia vào cộng đồng của GFS Blockchain cùng các thành viên khác nhé:
- Nhóm Telegram của GFS Blockchain -> Click tại đây
- Nhóm Facebook của GFS Blockchain -> Click tại đây
- Kênh thông tin Telegram của GFS Blockchain -> Click tại đây
Hy vọng bài giới thiệu về Kyber DMM này sẽ giúp mọi người có thêm góc nhìn mới về Kyber Network (KNC) để tìm hiểu cũng như đầu tư. Và đừng quên theo dõi các bài viết trên website của GFS Blockchain hàng ngày bạn nhé.
